Как осуществляется перенос открытых позиций на следующий день?

Перенос открытых позиций на рынке Forex на следующие сутки осуществляется методом рыночных свопов, которые могут быть как отрицательными, так и положительными, в зависимости от разницы процентных ставок. Сумма, начисляемая / списываемая как плата за перенос позиции, называется сторидж (Storage). Конечная величина свопа зависит от многих факторов, основными из которых являются:

• текущие рыночные процентные ставки в разных странах;
• динамика курса рассчитываемой валютной пары;
• состояние форвардного рынка;
• величина своп-пунктов у контрагента брокера.

Ниже мы приведем теоретические основы расчета рыночных свопов на рынке Forex.

Предположим, что в Европе процентная ставка равна 4.25%, а в Америке — 3.5%. Допустим, у вас открыта позиция Sell (продажа) 1 лота по паре EURUSD. Для этого вы должны продать 100 000 EUR. Значит, вы должны их занять под 4.25% годовых. Продав евро, вы покупаете доллары, которые кладете на депозит под 3.5% годовых. Если процентная ставка страны, валюту которой вы купили (USD — 3.5%), больше процентной ставки страны, валюту которой вы продали (EUR — 4.25%), величина свопа, выраженная в валюте депозита, будет начисляться на торговый счет, в противном случае — списываться. Также нужно сказать, что величина свопа учитывает еще и комиссию брокера за перенос вашей позиции на следующий день.

В итоге ваши издержки по транзакции равны 1% годовых (разница процентных ставок «InterestRateDifferential» = 4.25% − 3.5% = 0.75%) плюс процент комиссии брокера за перенос позиции на следующий день (например — 0.25%). Далее необходимо перевести величину свопа, выраженную в годовых процентах, в валюту депозита.

Пример №1. Перенос открытых позиций Sell (продажа) на следующие сутки на рынке Forex.

Поскольку вы покупаете валюту с меньшей процентной ставкой (USD — 3.5%), чем продаете (EUR — 4.25%), величина свопа будет списываться с торгового счета.

Формула расчета: SWAP = (Contract × (InterestRateDifferential + Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear, где:

• Contract = 100 000 EUR (1 лот).
• Рrice = 1.3500 — текущая рыночная цена валютной пары (EURUSD).
• InterestRateDifferential = 0.75% — разница процентных ставок двух стран.
• Markup = 0.25% — комиссия брокера.
• DaysPerYear = 365 — количество дней в году.

Расчет:

1. SWAP = (100 000 × (0.75 + 0.25) / 100) × 1.3500 / 365 = 3.70 USD.
2. Если валютой депозита является RUB, то необходимо перевести размер свопа из USD в RUB по курсу USDRUB на момент начисления / списания свопа. То есть 3.70 USD необходимо умножить на текущий курс пары USDRUB, например, 25.80. В этом случае своп будет равен: SWAP = 3.70 × 25.80 = 95.46 RUB.

Значит, в момент переноса открытой позиции Sell (продажа) по EURUSD на следующие сутки с вашего торгового счета с 1 лота спишут, в зависимости от валюты депозита, 3.70 USD или 95.46 RUB.

Пример №2. Перенос открытых позиций Buy (покупка) на следующие сутки на рынке Forex.

Если вы открыли позицию Buy (покупка) по EURUSD, то своп в нашем примере будет начисляться на ваш торговый счет, так как вы купили валюту с большей процентной ставкой (EUR — 4.25%), чем продали (USD — 3.5%).

Формула расчета: SWAP = (Contract × (InterestRateDifferential − Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear.

Расчет:

1. SWAP = (100 000 × (0.75 − 0.25) / 100) × 1.3500 / 365 = 1.85 USD;
2. SWAP = 1.85 × 25.80 = 47.73 RUB.

Значит, на ваш торговый счет в момент переноса открытой позиции Buy (покупка) по EURUSD на следующие сутки с 1 лота начислят, в зависимости от валюты депозита, 1.85 USD или 47.73 RUB.

Пример №3. Перенос открытых позиций на следующие сутки по CFD на товары, CFD на индексы и товары, CFD на индексы: своп будет указан в валюте инструмента за 1 лот.

Пример расчета свопа на короткую позицию объемом 0.1 лот по SPX500: SWAP Short = 0.1 ×(-34.7000) = -3.47 USD.

Пример №4. Перенос открытых позиций по CFD на криптовалюты: своп указан в процентах годовых.

Формула расчета: SWAP = (Contract × V (лот)× Рrice) × Percentage / 100 / DaysPerYear, где:

• Contract — размер 1 лота. 
• V (лот) — объем в лотах.
• Рrice — текущая рыночная цена.
• Percentage — процент годовых.
• DaysPerYear — количество дней в году.

Пример расчета свопа на короткую позицию объемом 0.1 лот по BTCUSD: SWAP Short = (1× 0.1 × 57000) × -19 / 100 / 360 = -3.01 USD.

Своп по металлам рассчитывается аналогично свопу по валютным парам.

С таблицей своп-пунктов вы можете ознакомиться на странице «Спецификация контрактов». Своп может меняться. Обновление актуальных значений происходит ежедневно с 21:00 по восточноевропейскому времени (ЕЕТ). Для упрощения расчетов величины свопа рекомендуем воспользоваться калькулятором трейдера.

В случае, когда разница процентных ставок двух стран не превышает брокерскую комиссию, величина свопа списывается с торгового счета и для позиций Buy (покупка), и для позиций Sell (продажа).

Обратите внимание: при переносе позиций по валютам и спотовым металлам на следующий день списывается ставка овернайт, а при переносе позиций со среды по четверг ставка свопа списывается/зачисляется на счет в тройном размере. Это связано с тем, что пятница является днем валютирования для позиций, открытых в среду. При переносе позиций со среды на четверг дата валютирования увеличивается не на 1, а на 3 дня. Таким образом, дата валютирования переносится на понедельник. Как следствие, к позициям, перенесенным со среды на четверг, применяется тройная ставка свопа.
При переносе позиции по USD/CAD, USD/RUB, EUR/RUB, USD/TRY, EUR/TRY с четверга на пятницу списывается тройной своп. При переносе позиций по CFD на криптовалюты, товары и индексы с пятницы на понедельник списывается тройной своп.