如何计算隔夜利息？

在外汇交易中，持仓过夜将产生隔夜利息。每种货币都有本身的息率，而每项外汇交易涉及两种货币，因此同时涉及两个不同的利率。买入的货币息率高于卖出货币的息率，您就可以赚取隔夜利息（正数隔夜利息）。若买入的货币息率低于卖出货币的息率，您就需要支付隔夜利息（负数隔夜利息）。在计算具体的隔夜利息时，主要考虑以下参数：

• 当前两国央行的市场利率；
• 货币对的价格动向；
• 远期市场情况；
• 交易商的掉期率。

现在我们来看一下掉期费用的计算方式：

假如欧元的利率为4.25%，美元的利率为3.5%。当我们卖出1手的EURUSD时，意味着卖出息率较高的货币（EUR — 4.25%），买入息率较低的货币（USD — 3.5%）。因此需要支付隔夜利息 — 年利率为0.75%（4.25% − 3.5%），因为您正支付欧元利息，赚取美元利息。

假如交易商还会收取0.25%的手续费用，因此隔夜利息总计为1%（0.75% + 0.25%）。

示例1：空头掉期费用。

此处我们将买入USD，卖出EUR。由于我们正在卖出息率较高的货币（EUR — 4.25%），买入息率较低的货币（USD — 3.5%），因此需要支付掉期费用。

隔夜利息计算公式： SWAP = (Contract × (InterestRateDifferential + Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear，其中：

• Contract： 100,000 EUR（1手）；
• Рrice： EURUSD - 1.3500；
• InterestRateDifferential： 0.75%（欧元美元的利率差）；
• Markup： 0.25%（交易商手续费）；
• DaysPerYear： 365（一年天数）。

计算：

1. SWAP = (100,000 × (0.75 + 0.25) / 100) × 1.3500 / 365 = 3.70 USD

当持有卖出EURUSD货币对的仓位至下一日，需缴纳3.70 USD的隔夜利息。

示例2：多头掉期费用。

此处我们将买入EUR，卖出USD。由于我们正在买入息率较高的货币（EUR — 4.25%），卖出息率较低的货币（USD — 3.5%），因此需要可以获得利息。

隔夜利息计算公式：SWAP = (Contract × (InterestRateDifferential − Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear。

开始计算：

1. SWAP = (100,000 × (0.75 - 0.25) / 100) × 1.3500 / 365 = 1.85 USD

当持有买入EURUSD货币对的仓位至下一日，可以获得1.85 USD的隔夜利息。

请注意：当利率差小于交易商手续费时，无论是空头还是多头都需要支付利息。

关于每种交易工具的掉期率，您可以在《合约细则》页面进行查看。隔夜利息并非是固定的，该信息自每日的21:00（EET）在《合约细则》中进行更新。您可以利用交易员计算器来轻松计算掉期费用。

请注意，当将货币和现货金属转移到次日时，会扣除隔夜费用，而当从星期三转移到星期四时，会以三倍的金额从账户扣除或计入账户。 这是因为星期五是星期三开设头寸的估值日。当从星期三到星期四转移头寸时，估值日不是增加1天而是3天。所以，估值日转移到星期一。受此影响，从星期三到星期四展期的头寸收取三倍的掉期费。
当USD/CAD、USD/RUB、EUR/RUB、USD/TRY和EUR/TRY从星期四的头寸转移到星期五时，将扣除三倍的掉期费。当将加密货币、大宗商品和指数从星期五转到星期一时，将扣除三倍的掉期费。